Каков механизм реакции конденсации ацетоуксусного эфира с формальдегидом?

Так просто тут не нарисуешь. Сначала основанием снимается протон с кислой CH2-группы. Потом получившийся анион атакует атом углерода карбонильной группы эфира. В полученнной частице отрицательный заряд уже будет на гидроксиле, вернее, гидроксил без протона с "-" на кислороде, а потом происходит  выброс гидрид-иона с последующей стабилизацией до нейтральной молекулы, несущей альддегидную группу.

Надеюсь, смог донести словами