He started reading the lord of the rings again yesterday.

В конце предложения есть указатель на Past Simple, но по значению получается, что Он начал читать вчера и продолжает читать до сих, следовательно, это разобраться? ​

"He started reading the lord of the rings again yesterday." -- предложение действительно в Past Simple. Ошибок в предложении нет. Поясню почему. Past Simple указывает на действия, которые начались и закончились в то есть произошли в

Данное предложение я бы перевёл так: "Он снова начал читать Властелина Колец вчера." -- начать можно только один раз, "начинать" на протяжении какого-то времени нельзя. Поэтому и используем Past Simple. Если интересно, как выглядит предложение в Present Perfect Continuous, то: "He's been reading The Lord Of The Rings since yesterday"