Олицитворение или олицетворение и почему?

Олицетворение — существительное.
Олицетворениjэ ← о- + -лиц- + -е- + -твор- + -ениj- + -э , если делать этимологический морфемный разбор слова. -Е- — это интерфикс, также существует наравне интерфикс -о-, а интерфикс -и- встречается, как правило, у слов, образуемых путем сложения основы глагола и основы существительного.

 Когда-то это было сложное слово,здесь выделялось  два корня: ЛИЦ и ТВОР.  Е - это была соединительная гласная.
Теперь мы выделяем корень ОЛИЦЕТВОР, и  слово стало словарным, т.е. написание его нужно просто запомнить.