Шах Исмаил Хатаи поощрял развитие не только науки и искусства, но также ремесел и торговли. Его стихи распространяли по миру странствующие ашуги и дервиши. Еще при жизни Хатаи стал персонажем многих народных легенд и дастанов. Его современник и соотечественник великий Физули называл Шаха Исмаила Хатаи "падишахом своего времени", и сегодня оба эти поэта по праву называются основателями литературного азербайджанского языка.