Какие условия вляют на обменный курс валюты?

Обменный курс формируется очень сложным образом и в разных странах по разному и на разных рынках по разному. Если про национальные валюта (что скорее всего), то курс устанавливает обычно Центральным Банком (или аналогичным органом) на определенный срок. Чем руководствует центральнй банк? В каждой стране, по-своему. Например, до последних лет в Швейцарии курс местной валюты был просто законодательно зафиксирован и все. Никаких проблем при этом швейцарцы не испытывали ни в торговле, ни в банковском секторе, ни в производстве.
Если говорить о "свободном валютном рынке", т.е. представить, что государственные структуры и ЦБ не оказывает влияние на обмен валют. То факторами  определния курса будут Объемы спекуляций, Объемы производства, Объемы торговли, Интервенции крупных игроков в виде других Центральных банков, Крупных банков и Крупных спекулнтов, а также новостной фон, на который ориентируются более мелкие спекулянты. Также окажет влияние показатели экономики, как Процентная ставка, инфляция, безработица... 

Надо понимать, что государственные структуры и даже ЦБ чаще всего оказывают влияние на курс своей валюты с например неожиданных вливаний на биржу существенных объемов иностранной валюты с целью понизить ее курс. Или политическими заявлениями.

Если говорить в целом, то курс валюты это виртуальный, условный показатель  - компромис между интересами международной банковской системы, к которой относитсятся центральные банки всех капиталистических стран, и интересами собственно самой государственной структуры.