Очем говорилось в главе 6 "хоббит или туда и обратно"

Сначала гендальф пришел к бильбо(он нужен был ему т.к. у хоббитов тихие шаги и выдает ему роль вора) с предложением пойти за сокровищами в пещеру, раннее принадлежащую гномам, но теперь в которой царствует дракон смауг. после отказа на предложение гендальфа, к бильбо приходят тринадцать гномов, которые вес вечер хозяйничают в его доме. после некоторого времени бильбо соглашается и отправляется в поход. на его пути встречаются гигантские тролли(гендальф спас героев от них солнечным светом превращая их в камень), гоблины, из-за которых бильбо попал в подземелье к голлуму,бывшему хоббиту,который одичал живя в пищере, в котором нашел кольцо способное делать владельца невидимым. голлум желает вернуть себе это кольцо, но бильбо удается убежать от него и догнал свою компанию. после очередной атаки гоблинов героев спасают гигантсие орлы. по пути им угрожают огромные пауки, их берут в плен лесные эльфы, и каждый раз всех спасает хоббит с волшебным кольцом. когда они приходят к пещере,бильбо на разведке случайно будит дракона,который затем летит сжигать людской город, но его убивает бард черной стрелой. у героев начинается ссора из-за вздорного предводителя гномов. но потом приходит армия орков. люди, эльфы и гномы объединяются против них и выигрывают сражение. бильбо возвращается домой в шир, оставив кольцо при себе.