Почему китай проводил политику изоляции?

Потому что Китайская Империя во всех отношениях была самодостаточной. Как в экономике, так и культуре. Не последнюю роль играло чувство культурного превосходства китайцев, подкрепляемое философией конфуцианства и простой логикой: Китай - Небесная Империя, что за ее пределами, то варвары. Быть китайцем означало быть культурным и по этой причине весь остальной мир должен был относиться к Китаю с должным уважением. 
Это мое личное мнение :)