Как процессор понимает, что строка завершена?

В данном случае всё зависит от контекста вопроса.

Если "понимает" процессор, то разговор идёт о прямых командах ему. Самый яркий пример - компилируемые ЯП вроде С или Pascal, где исходный код пользователя переводится в прямые команды ядру системы (уменьшение уровня абстракции).

Если за "завершение строки" воспринимать конец команды (в вышеназванных ЯП это ';'), то компилятор в процессе компиляции (тавтология) разделяет эти строки на отдельные команды, каждая из которых имеет свою последовательность процессорных действий.

Никакие CRLF (конец строки в Windows/DOS) и LF (в *nix-системах) вне строковых литералов (символов в кавычках вроде 'hello') для процессора роли не играет абсолютно.

В принципе, об интерпретируемых ЯП можно сказать то же самое. Для процессора "завершения строки" как такового не существует.

простить, если дал не тот ответ, что требовалось.